最近気になる「債券」についてゼロから学んでみた

2018年05月25日

これまで、さまざまなことに挑戦してきた投資初心者の筆者。投資信託の積み立ても始めたし（『積立投資信託を生まれて初めてやってみた』参照）、思い切ってファンドラップもやってみました（『話題のロボ・アドバイザーに50万円預けてみた』参照）。でも、まだ勉強中なので、こうした“値動きのある商品”にもっと大きな金額を投資するのは躊躇します。

とはいえ、金利が低い定期預金に入れるのはもったいない！「何か定期預金の代わりになるものはないかな」とネットでいろいろ探しているうちに、比較的安全性が高そうな「債券」が気になってきました。

債券って、そもそも何？

金利は債券によって異なりますが、一般的には定期預金より好利回りとのこと。これは魅力的！

ただし、債券の種類により利率は異なるので、事前にホームページなどで確認してから購入したほうがよいそうです。

では、どれくらいの金額で買えるのでしょうか？これは、債券の種類によって異なります。1万円～5万円で買えるものから、数十万円～数百万円が必要なものもあるそう。これなら、自分の予算にあわせて選べます。

定期預金との違いとは？

満期になると額面金額が戻り、定期的に利子がつく点は債券も定期預金も同じ。ですが、債券と定期預金で違うことが大きく2つあるそうです。

一つ目は途中で換金するときの違い。定期預金は途中で解約すると預けたお金が全額戻ってきます。一方債券の場合は、債券を売却して現金化することになります。売却価格は変動するため、戻ってくる現金は額面金額より高くなることもあれば、逆に下回ることもあるそうです。途中で換金するときは要注意ですね。

二つ目は、債券にはペイオフ制度がないことです。定期預金の場合、銀行が破綻してもペイオフ制度により1000万円とその利息までは保護されます。でも、債券にはそういう制度がないので、発行体（国や地方自治体、企業）が万一破綻した場合、貸したお金が返済されない可能性があるそうです（これを「債務不履行」または「デフォルト」と呼びます）。なるほど、債券も投資の一種なので、投資先を見極めることが重要なんですね。