マイナス金利が続く今、今年のボーナスはどうやって運用すればいい？

2017年07月07日

待ちに待ったボーナス。使い方は人それぞれですが、「ボーナスの一部は将来のために増やしたい」と考える人も多いのではないでしょうか？そこで人気ファイナンシャルプランナー（FP）の深野康彦さんに運用のアドバイスをいただきました。

深野康彦さん

有限会社ファイナンシャルリサーチ代表

ファイナンシャルプランナー

資産運用のほか、住宅ローンや生命保険、税金、年金などお金に関する幅広い相談業務と啓蒙を行う。新聞やマネー雑誌、経済誌などへの執筆や、テレビ・ラジオへの出演も多数。わかりやすい解説に定評あり。

お金を増やしたいなら「投資」を始めよう！

ボーナスの預け先を考えるとはいっても、メガバンクの1年物定期預金の金利は0.01％（2017年5月31日現在）ですから、100万円を1年間預けても利息はわずか100円（税引き前）。これでは、まとまったお金を預けたとしても増やすことなど至難の業と言わざるをえないでしょう。

「マイナス金利政策が続くなかでは、預貯金の金利が上がる可能性は極めて低いといえるでしょう。お金を増やしたいのであれば、投資することを考える必要があります」

深野さんは、こう強調します。

元本が減らないような運用を目指すなら個人向け国債「変動10年」

では、どんな金融商品に、どう投資すればいいのでしょうか。

「元本が減らないような運用を目指すのであれば、個人向け国債を買うという選択肢もあります」（深野さん）

個人向け国債は、国が発行する債券のうち、個人投資家が買いやすいよう工夫されたもの。

「1万円から購入でき、半年ごとに利子が支払われ、満期になると元本が戻ってきます。また、最低でも0.05％（年率・税引き前）の金利が保証されているので、現状ではメガバンクの1年物定期預金の5倍の金利を得られる計算になります」（同）

発行後1年間は原則として中途換金できませんが、それ以降はいつでも換金可能です。ただし、直前2回分の各利子（税引き前）相当額×0.79685が「中途換金調整額」として差し引かれます（下表参照）。

「個人向け国債には半年ごとに利子が見直される『変動10年』と、満期まで金利が変わらない『固定5年』『固定3年』があります。今、選ぶなら、今後、市場金利が上昇してきたときに、金利の上昇が期待できる『変動10年』がいいでしょう」（同）

ボーナスなら個別株投資にもチャレンジできる

もう少し積極的に増やしたいなら、「個別株投資にチャレンジする」ことを考えてみましょう。

「貯蓄を取り崩したり、毎月のお給料から資金を捻出して個別株に投資するのは、少々ハードルが高いかもしれません。ですが、まとまった金額が入るボーナスで、それも当面使う予定がないお金であれば、挑戦しやすいのではないでしょうか。加えて、最低投資金額を引き下げたり、配当金を増やす企業が増えるなど、個人投資家が投資しやすい環境も整っています」（深野さん）

NISA（少額投資非課税制度）のような税制面での優遇措置を活用すれば、株式や投資信託の売却益や配当金、分配金が非課税になるため、上手にお金を増やすことにもつながります。

初めての株式投資こそ「売る」ところまでを経験したい

深野さんは、初めての個別株投資こそ、「買うだけでなく、保有して、売るという株式投資の起承転結を経験して欲しい」とアドバイスします。

「株式投資には満期がありませんから、どこかで『売る』判断をしなければなりません。売らなければ、利益が出ても絵に描いた餅のままですし、買った時より株価が下がって売るに売れない“塩漬け”の状態にもなりかねません。また、売ることで得られる教訓も多い。例えば、売ったあとに株価が上昇して悔しい思いをしたら、次回からは2単元買い、株価が上昇したときに1単元だけ売って、もう1単元は保有し続けるという選択もできるかもしれません。売らなかったことで含み損を抱えてしまったら、『次の機会には利益が出ている間に売ろう』と考えるでしょう」（深野さん）

実際に株式を買って売ることで、得られる経験は多そうです。ボーナスという少しまとまった額の余裕資金だからこそ、こうした投資の自由度も高まるといえるでしょう。

ビギナーは「インカムゲイン狙い」の銘柄を選ぶ

初めての株式投資は「買ってから売るまで」を経験したいとはいえ、いきなり大きな損失を抱えたら、投資への意欲が薄れてしまうかもしれません。そのため、個別株投資では銘柄選びが重要になります。

では、どんな銘柄を選ぶといいのでしょうか。

「株式投資で得られる利益には、株式を売却することで得られる売却益（キャピタルゲイン）のほかに、企業が利益の一部を投資家に還元する配当（インカムゲイン）があります。また、株主優待という日本独自の制度もあります」（深野さん）

深野さんは比較的株価が安定しているものを選びたいとし、その例としてインカムゲインに期待できる銘柄、具体的には「配当利回り＋優待利回りが5％以上あり、かつ業績が伸びている銘柄」を挙げます。

配当利回りが高い銘柄や株主優待が充実した銘柄は、株価が下がると買いたい投資家が増えるため、比較的株価が安定しているとされます。そのため、投資初心者でも安心して買いやすいといえそうです。とはいえ配当は企業の利益から出されるので、業績が悪化する一方だったら高い水準の配当を維持できないでしょう。株主優待制度も業績に左右される可能性があります。配当や優待を考えるときは、業績も必ずチェックしましょう。