追加型投信／海外／株式 ＊課税上は株式投資信託として取扱われます。
ダイワ・ブラジル株式オープン −リオの風−
|
|
 お取引にあたっては手数料および費用、商品のリスクおよび留意点を予めご確認ください。
 ファンドの特色 |
ブラジルの魅力 |
オリンピック |
|
１主として、ブラジルの株式（DR（預託証券）（注）を含みます）に投資し、信託財産の成長をめざして運用を行ないます。
＊株式の組入比率は、通常の状態で信託財産の純資産総額の80％程度以上に維持することを基本とします。
（注）DR（預託証券）：Depositary Receiptの略で、ある国の株式発行会社の株式を海外で流通させるために、その会社の株式を銀行などに預託し、その代替として海外で発行される証券をいいます。DRは、株式と同様に金融商品取引所などで取引されます。
２経済情勢や業界動向等の分析を行なうとともに、個別企業のファンダメンタルズ、成長性、株価バリュエーション等を総合的に勘案してポートフォリオを構築します。
３外貨建資産の運用にあたっては、ダイワ アセット マネージメント（アメリカ）リミテッドに運用の指図にかかる権限を委託します。ダイワ アセット マネージメント（アメリカ）リミテッドは、当該外貨建資産の運用について、イタウ銀行の運用部門であるイタウ・アセットマネジメントの助言を受けます。
|
イタウ・アセットマネジメントについて
●イタウ・アセットマネジメントは、イタウ銀行の運用部門
●ブラジルで最大級の民間資産運用機関
(運用資産は約868億米ドル)（2009年5月末時点）
|
|
イタウ銀行について
●1945年設立
●ラテンアメリカ地域における大手行の一つ
2008年11月にウニバンコとの合併を発表、
2009年2月にブラジル当局より認可
●顧客数：約2,810万人 拠点数：約3,900支店
（上記数字はイタウとウニバンコの合算、2009年3月末時点） |
４毎年2回、5月24日および11月24日（休業日の場合、翌営業日）に決算を行ない、収益分配方針に基づいて収益の分配を行ないます。
［収益分配方針］
（1）分配対象額は、経費控除後の配当等収益と売買益（評価益を含みます）等とします。
（2）原則として、基準価額の水準等を勘案して分配金額を決定します。ただし、分配対象額が少額の場合には、分配を行なわないことがあります。
＊為替変動リスクを回避するための為替ヘッジは原則として行ないません。
当初設定日直後、大量の追加設定または解約が発生したとき、市況の急激な変化が予想されるとき、償還の準備に入ったとき等ならびに信託財産の規模によっては、上記の運用が行なわれないことがあります。
イタウ・アセットマネジメントの強み |
イタウ・アセットマネジメント運用の既存ブラジル株式ファンド運用実績 |
|
●ブラジル株式運用の豊富な経験
1957年ブラジルにおいて最初の株式投資ファンドを設定。
ブラジル株式運用で長い歴史を持つ。
●ブラジル国内最大級の運用チーム
ブラジル国内に270名以上のスタッフ。
株式リサーチチームの規模はブラジル国内最大級。
●ブラジル国内に有する幅広い顧客
機関投資家、資産家、個人顧客に対して資産運用サービスを提供。ブラジル国内の顧客数は92万以上。
●ブラジル国内で最高の格付けを有する運用機関
フィッチの格付けは“AM1(Bra)”。
ブラジルの運用機関として最高の格付けを有する。
＊上記は2009年7月時点。
|
＊MSCI 公表データに関する著作権、知的財産権、その他一切の権利は、MSCI Inc. に帰属します。
＊イタウ・アセットマネジメント運用既存ファンド、ボベスパ指数、MSCIブラジルはブラジル・レアルベース。
＊イタウ・アセットマネジメント運用既存ファンドのパフォーマンスは信託報酬等経費控除後。
（注）イタウ・アセットマネジメント運用の既存ブラジル株式ファンドはあくまでも参考のために掲載したものであり、当ファンドとは異なります。また、上図は過去の実績を示したものであり、当ファンドの将来の成果を示唆・保証するものではありません。
（出所）イタウ・アセットマネジメント、ブルームバーグ
|
|
| ファンドの特色 |
ブラジルの魅力 |
オリンピック |
ブラジルの大規模なインフラ投資計画と堅調な個人消費
オリンピック開催決定以前に発表された
インフラ投資予定額の推移 |
自動車販売台数と実質所得の推移 |
|
＊円換算は2009年9月末のブルームバーグのデータ(1レアル＝50.8円）を使用。
（出所）ブラジル大統領府
|
＊実質所得は2009年8月までのデータ。
（出所）ブルームバーグ
|
ブラジルの豊富な資源、中国の成長の恩恵
農畜産物生産量世界順位、シェア |
輸出全体に占める構成比率（対中国・米国） |
|
（2007年）
| |
生産量世界順位 |
生産量世界シェア |
| サトウキビ |
1位 |
35％ |
| オレンジ |
1位 |
29％ |
| コーヒー |
1位 |
29％ |
| 大豆 |
2位 |
26％ |
| 牛肉 |
2位 |
12％ |
| 鶏肉 |
3位 |
12％ |
（出所）FAO（国連食糧農業機関）、各種資料 |
（出所）ブラジル開発商工省 |
鉱物資源生産量世界順位、シェア |
|
（2008年）
| |
生産量世界順位 |
生産量世界シェア |
| ニオブ※1 |
1位 |
95％ |
| 鉄鉱石 |
2位 |
18％ |
| タンタル※2 |
2位 |
22％ |
| ボーキサイト |
3位 |
12％ |
| マンガン |
5位 |
9％ |
※1 ニオブは自動車用薄板、航空機エンジン、デジタルカメラ、PC等の電子機器などに使用されるレアメタル（希少金属）。
※2 タンタルは携帯電話、ポータブルオーディオ、デジタルカメラなど、小型・薄型化を必要とする電子機器に使用されるレアメタル。
※3 データは2008年USGS予想。
（出所）USGS（米国内務省地質調査所）、各種資料 |
拡大が見込まれるブラジル株式市場
ブラジルの名目GDPと株式時価総額の推移 |
ブラジル・日本・米国の株価指数と実績EPS、予想EPSの推移 |
|
＊名目GDP（緑色、1990年〜2014年）はIMF2009年10月発表値、2008年以降予想。
＊名目GDP（ピンク、2010年〜2050年）はゴールドマンサックスの2007年発表のレポートの数値。
＊時価総額は各年年末の数値。2009年の時価総額は2009年9月末の数値。
（出所）IMF、ゴールドマンサックス、WFE（国際取引所連合）
|
＊EPSは1株当り利益。
＊予想EPS以外は2009年9月末までのデータ。
＊予想EPSは左から今年度、来年度、再来年度の予想値。2009年10月時点のブルームバーグ予想。
（出所）ブルームバーグ
|
＊上図は過去の実績および予想を示したものであり、将来の成果を示唆・保証するものではありません。
|
| ファンドの特色 |
ブラジルの魅力 |
オリンピック |
2016年のオリンピックがブラジルに決定
|
2016年のオリンピック、
最終候補地の中で唯一の新興国である
ブラジルに決定
国際オリンピック委員会（IOC）は10月2日、コペンハーゲンで開催された第121回総会で、2016年夏季オリンピック開催地にブラジルのリオデジャネイロを選出しました。南米では初のオリンピック開催。最終候補地は東京、リオデジャネイロ(ブラジル)、マドリード(スペイン)、シカゴ(米国)の4都市であり、ブラジルは4カ国の中で唯一の新興国でした。
(出所)ブラジルスポーツ省 |
株価指数と対円為替レートの推移 |
|
(出所)ブルームバーグ |
新興国でオリンピックが開催される意味 〜過去の東京、北京の例〜
日本、中国の1人当り名目GDPの推移
＊日本のデータは内閣府、総務省。オリンピック開催決定の5年前から四半世紀。1954年のみ1人当りGNP。
＊中国のデータはIMF。オリンピック開催決定の5年前からIMF予想が存在する2014年まで。
＊日本の株価指数はTOPIX、中国はハンセン中国企業株指数（H株）を使用。オリンピック開催決定日、開催日が休日の場合は前営業日の終値を使用。
（出所）内閣府、IMF、ブルームバーグ、総務省、各種資料
＊上図は過去の実績および予想を示したものであり、将来の成果を示唆・保証するものではありません。
|
当ファンドに係る手数料および費用について
当ファンドのご購入時や運用期間中には以下の費用がかかります。
直接ご負担いただく費用
●購入時手数料 |
ご購入金額に下記の手数料率を乗じて得た額とします。
ご購入金額：（申込受付日の翌営業日の基準価額／1万口）×申込口数
| ご購入金額 |
手数料率（税込） |
| 5,000万円未満 |
3.150％ |
| 5,000万円以上5億円未満 |
1.575％ |
| 5億円以上10億円未満 |
1.050％ |
| 10億円以上 |
0.525％ |
＊償還乗換え等の場合には、償還金等の額の範囲内で取得する口数について上記手数料を無料とさせていただきます。 |
●換金（解約）手数料 |
ありません。 |
●信託財産留保額 |
ありません。 |
保有期間中に間接的にご負担いただく費用
●信託報酬 |
信託報酬の総額は、ファンドの計算期間を通じて毎日、ファンドの純資産総額に対して年1.764％（税込）の率を乗じて得た額とします。 |
●その他の費用 |
信託財産に関する租税（ブラジル市場における金融取引税（注）を含みます）、監査報酬、有価証券等の売買にかかる手数料、資産を外国で保管する場合の費用等をご負担いただきます。
（注）ブラジル国内株式投資については、非居住者に対して金融取引税（2.0％）が課されます。ブラジルにおける当該関係法令等が改正された場合には、前記の取扱いが変更されることがあります。
＊その他の費用については、運用状況等により変動するものであり、事前に料率、上限額等を示すことができません。
|
＊当該手数料等の合計額については、保有期間等に応じて異なりますので、表示することができません。
＊詳しくは「投資信託説明書（交付目論見書）」をご覧ください。
お申込みメモ
●当初申込期間 |
平成21年11月2日から平成21年11月24日まで
※オンライントレードの場合、当初申込期間最終日のご利用時間は、11：50まで（当日注文）となります。それを過ぎてからのご注文は、取扱窓口までお願いいたします。 |
●継続申込期間 |
平成21年11月25日以降 |
●購入単位 |
10万円以上1円単位※または10万口以上1口単位
※ご購入時手数料およびご購入時手数料に対する消費税等相当額を含めて10万円以上1円単位でお申込みいただけます。 |
●購入価額（1万口当り） |
申込受付日の翌営業日の基準価額（当初1万口＝1万円） |
●購入・換金 |
継続申込期間におけるご購入およびご換金のお申込みの受付は、午後3時までとさせていただきます。この時刻を過ぎてのお申込みは、翌営業日の取扱いとなります。
＊サンパウロ証券取引所、ニューヨーク証券取引所またはロンドン証券取引所のいずれかの休業日と同じ日付の日を申込受付日とするご購入およびご換金のお申込みの受付は、販売会社の営業日であっても行ないません。 |
●信託期間 |
平成21年11月25日から平成31年11月22日まで *ファンドの残存口数が30億口を下回った場合等には、信託期間の途中で信託を終了させることがあります。 |
●収益分配方法 |
毎年5、11月の各24日（休業日の場合、翌営業日）の決算時に収益分配方針に基づき分配します。
（1）分配対象額は、経費控除後の配当等収益と売買益（評価益を含みます）等とします。
（2）原則として、基準価額の水準等を勘案して分配金額を決定します。
ただし、分配対象額が少額の場合には、分配を行なわないことがあります。
なお、「分配金再投資コース」と「分配金支払いコース」があります。
◎分配金再投資コースをご利用の場合
収益分配金は、税金を差引いた後、無手数料で自動的に再投資されます。
◎分配金支払いコースをご利用の場合
収益分配金は、税金を差引いた後、原則として決算日から起算して5営業日までにお支払いします。
|
ファンドの関係法人
| 委託会社 |
大和証券投資信託委託株式会社
（設定・運用等） |
| 受託会社 |
三菱UFJ信託銀行株式会社
（信託財産の管理等） |
| 販売会社 |
大和証券株式会社 会社情報 ほか
（募集の取扱い等） |
「ダイワ・ブラジル株式オープン −リオの風−」のお取引窓口について
| |
|
|
インターネット |
|
|
|
| 「ダイワ・コンサルティング」コース |
○
|
- |
○
|
- |
| 「ダイワ・ダイレクト」コース |
- |
○
|
○
|
- |
| ・ |
当資料は大和証券株式会社が作成した販売用資料です。お申込みにあたっては、販売会社よりお渡しする「投資信託説明書（交付目論見書）」の内容を必ずご確認のうえ、ご自身でご判断ください。 |
| ・ |
投資信託は値動きのある有価証券等（外貨建資産には為替リスクもあります）に投資しますので、基準価額は大きく変動します。したがって、投資元本が保証されているものではありません。信託財産に生じた利益および損失はすべて受益者に帰属します。 |
| ・ |
投資信託は預金や保険契約とは異なり、預金保険機構・保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。証券会社以外でご購入いただいた投資信託は投資者保護基金の対象ではありません。 |
| ・ |
当資料は信頼できると考えられる情報源から作成しておりますが、その正確性・完全性を保証するものではありません。運用実績などの記載内容は過去の実績であり、将来の成果を示唆・保証するものではありません。記載内容は資料作成時点のものであり、予告なく変更されることがあります。 |
| ・ |
分配金額は収益分配方針に基づいて委託会社が決定します。あらかじめ一定の額の分配をお約束するものではありません。分配金が支払われない場合もあります。 |
| |
（平成21年10月作成） |
ファンドのリスクについて
価額変動リスクについて
当ファンドは、株式など値動きのある証券（外貨建資産には為替リスクもあります）に投資しますので、基準価額は大きく変動します。したがって、投資元本が保証されているものではなく、これを割込むことがあります。委託会社の指図に基づく行為により信託財産に生じた利益および損失は、すべて受益者に帰属します。
投資家の皆さまにおかれましては、当ファンドの内容・リスクを充分ご理解のうえ、お申込みくださいますよう、よろしくお願い申し上げます。
詳しくは「投資信託説明書（交付目論見書）」をご覧ください。
基準価額の主な変動要因
株価の変動
●価格変動リスク
株価は、政治・経済情勢、発行企業の業績、市場の需給等を反映して変動します。株価は、短期的または長期的に大きく下落することがあります。
組入銘柄の株価が下落した場合には、基準価額が下落する要因となり、投資元本を割込むことがあります。
当ファンドの基準価額は、株価変動の影響を大きく受けます。
新興国の証券市場は、先進国の証券市場に比べ、一般に市場規模や取引量が小さく、流動性が低いことにより本来想定される投資価値とはかい離した価格水準で取引される場合もあるなど、価格の変動性が大きくなる傾向が考えられます。
●信用リスク
株式の発行企業が経営不安、倒産等に陥った場合には、投資資金が回収できなくなることもあります。
外国証券への投資に伴うリスク
●為替リスク
外貨建資産の円換算価値は、資産自体の価格変動のほか、当該外貨の円に対する為替レートの変動の影響を受けます。為替レートは、各国の金利動向、政治・経済情勢、為替市場の需給その他の要因により大幅に変動することがあります。組入外貨建資産について、当該外貨の為替レートが円高方向に進んだ場合には、基準価額が下落する要因となり、投資元本を割込むことがあります。
当ファンドにおいて、保有外貨建資産については、為替変動リスクを回避するための為替ヘッジは原則として行ないません。そのため、基準価額は為替レートの変動の影響を直接受けます。
●カントリー・リスク
投資対象国・地域において、政治・経済情勢の変化等により市場に混乱が生じた場合、または取引に対して新たな規制が設けられた場合には、基準価額が予想外に下落したり、方針に沿った運用が困難となることがあります。
新興国への投資には、先進国と比べて大きなカントリー・リスクが伴います。
新興国の経済状況は、先進国経済に比較してぜい弱である可能性があります。そのため、当該国のインフレ、国際収支、外貨準備高等の悪化、また、政治不安や社会不安あるいは他国との外交関係の悪化などが株式市場や為替市場に及ぼす影響は、先進国以上に大きいものになることが予想されます。さらに、政府当局による海外からの投資規制など数々の規制が緊急に導入されたり、あるいは政策の変更等により証券市場が著しい悪影響を被る可能性もあります。
新興国においては、先進国と比較して、証券の決済、保管等にかかる制度やインフラストラクチャーが未発達であったり、証券の売買を行なう当該国の仲介業者等の固有の事由等により、決済の遅延、不能等が発生する可能性も想定されます。そのような場合、ファンドの基準価額に悪影響が生じる可能性があります。
投資対象である株式が上場または取引されている新興国の税制は先進国と異なる場合があります。また、税制が変更されたり、あるいは新たな税制が適用されることにより、基準価額が影響を受ける可能性があります。
その他
●解約申込みに伴うリスク
解約申込みがあった場合には、解約資金を手当てするため組入証券を売却しなければならないことがあります。その際、市場規模や市場動向によっては市場実勢を押下げ、当初期待される価格で売却できないこともあります。この場合、基準価額が下落する要因となります。
●短期金融資産の信用リスク
ファンド資産をコール・ローン、譲渡性預金証書等の短期金融資産で運用する場合、債務不履行により損失が発生することがあります。この場合、基準価額が下落する要因となります。
●税制に伴うリスク 当初設定時には、ブラジル国内株式への投資に伴う為替取引に対して金融取引税が課され、基準価額を下落させる要因となります。
また、追加設定にかかるブラジル国内株式投資に際しても金融取引税が課され、これも基準価額を下落させる要因となります。なお、平成21年10月現在、税率は2.0％です。
＊ブラジルにおける当該関係法令等が改正された場合には、前記の取扱いが変更されることがあります。
換金性等が制限される場合
通常と異なる状況において、ご購入・ご換金に制限を設けることがあります。
・金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止その他やむを得ない事情(投資対象国における非常事態(金融危機、デフォルト、重大な政策変更および規制の導入、自然災害、クーデター、重大な政治体制の変更、戦争等)による市場の閉鎖または流動性の極端な減少ならびに資金の受渡しに関する障害等)が発生した場合には、ご購入、ご換金の申込みの受付を中止すること、すでに受付けたご購入の申込みを取消すことがあります。
・ご換金の申込みの受付が中止された場合には、受益者は当該受付中止以前に行なった当日のご換金の申込みを撤回することができます。ただし、受益者がそのご換金の申込みを撤回しない場合には、当該受付中止を解除した後の最初の基準価額の計算日にご換金の申込みを受付けたものとして取扱います。
|
